10 bậc thầy trong giới tài chính các nhà đầu tư nên học hỏi

1. Benjamin Graham

Benjamin Graham được mệnh danh là cha đẻ của đầu tư giá trị - chiến lược phát hiện và mua các cổ phiếu bị định giá thấp, có tiềm năng tăng trưởng theo thời gian.

Để tính toán giá trị nội tại của doanh nghiệp, ông tránh các xu hướng và ý tưởng “thời thượng”, thay vào đó dựa vào sự nghiên cứu cần cù, phân tích tài chính kỹ lưỡng và tính kiên nhẫn.

Ngày nay, cách tiếp cận của Graham được coi là tiêu chuẩn, nhưng nó là cả một cuộc cách mạng vào những năm 1920. Nhiều học trò của Graham đã trở thành những nhà đầu tư thành công nhất thế giới trong 70 năm qua.

2. Warren Buffett

Warren Buffett là học trò nổi tiếng nhất của Graham. Buffett chia sẻ rằng thành tích đáng nể của ông đến từ các quy tắc của Graham. Nguyên tắc duy nhất của thầy mà “nhà hiền triết xứ Omaha” không thường xuyên nghe theo là đa dạng hóa. Buffett thường phân bổ vốn tập trung vào một số ít công ty, ví dụ như Apple.

Tỷ suất sinh lời kép của Berkshire Hathaway từ năm 1965 - thời điểm mà ông tiếp quản tập đoàn - tới 2023 là 19,8%, gấp đôi tỷ suất sinh lời của chỉ số S&P 500. Theo tính toán của Investopedia, nếu một người đầu tư 1 USD vào Berkshire năm 1964, khoản đầu tư của họ sẽ đáng giá hơn 4,3 triệu USD vào cuối năm 2023.

3. Peter Lynch

Peter Lynch quản lý quỹ Fidelity Magellan Fund trong giai đoạn 1977 - 1990. Trong thời gian điều hành, ông đem lại cho các nhà đầu tư tỷ suất sinh lời kép hàng năm lên đến 29%.

Sau khi rời Fidelity Magnellan, Lynch viết ba quyển sách ăn khách về triết lý đầu tư của bản thân và nhấn mạnh rằng nhà đầu tư nhỏ lẻ có khả năng đạt được thành tích trên thị trường chứng khoán tốt hơn các công ty quản lý tài sản lớn.

4. John Bogle

John Bogle là nhà sáng lập Vanguard Group, một trong những công ty đầu tư lớn nhất thế giới. Ông được ghi nhận là người đầu tiên thành lập quỹ chỉ số cho công chúng và vận động để giảm chi phí cho hoạt động đầu tư, mặc cho rất nhiều sự hoài nghi và khó khăn trong thời gian đầu. Điều này khiến ông trở thành một nhân vật có tầm quan trọng lớn lao, mang tính cách mạng.

Đầu tư theo chỉ số là chiến lược đầu tư thụ động nhằm mục đích đạt được lợi nhuận tương tự như chỉ số thị trường chung, giúp người tham gia tiết kiệm chi phí và công sức. Theo thời gian, nó đã trở thành cách đầu tư phổ biến hàng đầu trên thị trường Mỹ.

5. Burton Malkiel

John Bogle không phải người có công duy nhất trong sự ra đời của quỹ chỉ số. Giáo sư kinh tế Burton Malkiel cũng đóng vai trò quan trọng.

Năm 1973, cựu giám đốc của Vanguard đã phát hành cuốn sách "Bước đi ngẫu nhiên trên Phố Wall", trình bày dữ liệu mới mang tính đột phá để cổ vũ một ý tưởng mới. Malkiel nhận định các nhà đầu tư nên sử dụng các quỹ chỉ số để làm trụ cột chính cho danh mục.

Khi đó, ý tưởng về quỹ chỉ số hầu như không được biết đến và công chúng không có cách nào để đầu tư vào chúng. Malkiel cho rằng đầu tư vào toàn bộ thị trường chứng khoán sẽ hiệu quả hơn từng cổ phiếu riêng lẻ và gợi ý của ông đã thúc đẩy một cuộc cách mạng làm thay đổi cách mọi người đầu tư.

6. Charlie Munger

Charlie Munger nổi tiếng nhất với vai trò là cánh tay phải của Warren Buffett. Ông giữ chức vụ Phó Chủ tịch Berkshire Hathawy từ năm 1978 đến cuối năm ngoái và là người có đóng góp to lớn tới sự phát triển của tập đoàn. Vào tháng 11/2023, Munger qua đời khi sắp bước qua tuổi 100.

Munger luôn khiến người khác háo hức được nghe ông nói. Kinh nghiệm lâu năm và thành tích lựa chọn cổ phiếu đáng nể biến ông thành nguồn tri thức quý giá.

Warren Buffett gọi ông là “kiến trúc sư” của Berkshire, một phần bởi ông đã thuyết phục Buffett đầu tư vào những công ty tạo ra nhiều tiền mặt và có "hào kinh tế" vững chắc.

7. George Soros

Khi bàn về những nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới, George Soros thường là cái tên không thể thiếu.

Ông nổi tiếng nhất với các ván cược tiền tệ, đặc biệt là thương vụ bán khống đồng bảng Anh năm 1992. Các vị thế của Soros đã “đánh sập” ngân hàng trung ương Anh và mang lại cho ông hơn 1 tỷ USD tiền lãi.

Soros còn có nhiều thành công khác từ các ván cược ngắn hạn. Quỹ Quantum Fund của ông tạo ra tỷ suất sinh lời hàng năm khoảng 20% từ năm 1973 đến khi đóng cửa năm 2011.

8. Stanley Druckenmiller

Stanley Druckenmiller là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Có lẽ ông nổi tiếng nhất vì đã giúp George Soros kiếm được hơn 1 tỷ USD từ việc bán khống đồng bảng Anh vào đầu thập niên 1990.

Quỹ đầu cơ Duquesne Capital Management của Druckenmiller tạo ra tỷ suất lợi nhuận hàng năm 30% trước khi đóng cửa vào năm 2020. Hiện ông vẫn tiếp tục đầu tư thông qua văn phòng gia đình.

Giống như Soros, Druckenmiller sử dụng phương pháp đầu tư từ trên xuống. Ông cũng có thiên hướng đầu tư ngắn hạn vào những cổ phiếu hàng hóa không được ưa chuộng.

9. Carl Icahn

Carl Icahn là một trong những nhà đầu tư chủ động nổi tiếng và nhiều quyền lực nhất trên thế giới. Chiến lược của ông là xây dựng vị thế lớn trong các công ty đang chật vật và dùng lượng cổ phần chi phối để buộc công ty thay đổi và mang lại giá trị cho cổ đông.

Chiến lược này thường bao gồm việc sa thải ban lãnh đạo hoặc bán tài sản doanh nghiệp, hoặc cả hai.

Vào cuối thế kỷ 20, Icahn trở thành nhân vật có sức ảnh hưởng lớn trên Phố Wall. Khi ông bắt đầu gầy dựng vị thế, nhiều nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu theo ông với hy vọng rằng nhà đầu tư huyền thoại sẽ cải thiện khả năng sinh lời của công ty.

10. Ray Dalio

Ray Dalio thành lập Bridgewater Associates từ căn hộ hai phòng ngủ ở New York. Sau vài thập kỷ, Bridgewater đã trở thành quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới.

Ông điều hành Bridgewater dựa trên một loạt nguyên tắc vững chắc, tập trung vào mối quan hệ nhân quả và phân tích chuyên sâu về các hiện tượng trong quá khứ, đồng thời đưa ra nhiều chiến lược khác nhau, bao gồm tương đồng rủi ro.